2015년도 관광진흥개발기금 운용성과

▣  2015년도 관광진흥개발기금 운용성과를 다음과 같이

공개합니다.

붙임 1.  2015년 자산운용 성과보고

붙임 2.  2015 회계연도 관광기금 재무결산 보고

붙임 1		2015년 자산운용 성과 보고

□ 성과평가 개요

ㅇ 성과평가 목적 : 기금운용 결과에 대한 객관적인 평가를 통하여 개선과제를 도출, 기금의 안정성과 기금운용수익의 극대화 도모

ㅇ 자체 성과평가의 주기 : 연 1회 (* 외부전문기관 용역결과 활용)

* 관광기금은 기재부 기금운용평가단 평가를 매 2년마다 실시(* 차년도 평가대상)

ㅇ 성과평가 방법 : 자산군별 기준수익률(Benchmark Index)을 설정, 비교하는 상대평가방법을 사용

□ 운용성과 총괄

(단위 : 억원,%)

구분			2014년			2015년
						운용성과				목표		BM 수익률
			평잔	말잔	수익률	평잔	말잔	비중	수익률	비중	수익률
단기 자금	현금성	MMT 등	853	277	2.12	869	478	49.6	1.41	48.7	-	1.71
	유동성	3~6개월	160	-	2.10	-	-	-	-	25.0	-	-
		6~12개월	331	202	2.66	380	1,204	21.7	1.45	-	-	1.75
		소계	491	202	2.66	380	1,204	21.7	1.45	25.0	-	1.75
	단기자금 계		1,345	478	2.37	1,249	1,682	71.3	1.43	73.7	1.81	1.72
중장기 자금	국내	채권	304	1,624	4.60	389	200	22.2	3.03	21.0	-	2.52
		주식	-	-	-	-	-	-	-	0.8	-	-
	해외	채권	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
		주식	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	대체투자		117	114	6.62	114	100	6.5	-10.85	4.5	-	-3.09
	중장기자금 계		421	1,737	5.96	503	300	28.7	-2.58	26.3	2.04	0.42
합계			1,766	2,216	3.31	1,752	1,982	100.0	1.35	100.0	1.87	1.85

□ 운용성과 분석

ㅇ 2015년 자산운용 규모는 총 1,982억원(말잔)으로 전년대비 234억원 감소. 자산운용 비중은 단기자금 71.3%, 중장기자금 28.7%로 모두 허용범위내 운용하였음.

ㅇ 기금 전체 운용수익률은 1.35%를 기록, 목표수익률(1.87%) 대비 0.52%p 하회, BM(1.85%) 대비 0.50%p 낮은 수준임.

목표수익률 : 기금전체 1.87%, 단기자금 6개월 정기예금 예상금리 1.81%, 중기자금 MAX(정기예금 1년금리, 예상물가상승률) 2.04%

BM 수익률지표(Benchmark Index)

구 분			기준 수익률(BM)
단기 자금	현금성		연기금 투자풀 MMF 수익률
	유동성(3~6M / 6~12M)		정기예금 6개월 미만 금리 / 6개월~1년 금리
중장기자금	국내	채권형	KIS국공채 2년
		주식형	KOSPI (배당수익 포함)
	대체투자		물가상승률, 장부가평가 자산의 수익률
전 체			∑(자금별 투자비중×자금별 BM)

ㅇ 단기자금 수익률은 1.43%를 기록, BM(1.72%)대비 0.29%p 하회

- 이는 현금성자금의 MMT 보유비중(평잔 604억원)이 높고, 저금리의 기조로 연기금투자풀(단기 국공채) 운용성과가 매우 낮았기 때문임.

ㅇ 중장기자금 수익률은 –2.58%를 기록, BM(0.42%)대비 3.0%p 하회

- 이는 국내 채권형(연기금투자풀)은 3.03%를 기록, BM대비 0.51% 상회했으나, 부실자산인 대체투자자산의 감액손실 등에 따른 것임.

대체투자자산 감액손실 230백만원(피닉스사모부동산 68백만원, GB캄보디아부동산신탁 162백만원)

□ 향후 추진과제

ㅇ 금년도 부터는 부실자산인 대체투자자산을 대부분 정리함에 따라, 정상적인 포트폴리오 운용이 가능할 것으로 기대

※ 대체투자자산(말잔) : ‘15년 100억원(5.04%) → ’16년 7억원(0.5%이내) 예상

ㅇ 향후, 연기금투자풀 상품운용의 다각화를 통해 수익률 제고 노력

붙임 2		2015 회계연도 관광기금 재무결산 보고

Ⅰ. 수입ㆍ지출 결산

□ 총괄

(단위 : 억원)

구 분		‘14결산액 (A)	‘15넌도		증감
			수정계획	결산(B)	(B-A)	%
수입	ㅇ자체수입	7,295	8,495	7,914	619	8.5
	- 출국납부금	2,378	2,465	2,623	245	10.3
	- 카지노납부금	2,386	2,637	2,531	145	6.1
	- 융자원금 회수	2,169	2,813	2,482	313	14.4
	- 재산수입 등	362	580	278	△84	△23.2
	ㅇ정부내부수입	957	2,988	2,989	2,032	212.3
	ㅇ여유자금회수	1,929	375	3,312	1,383	71.7
합계		10,181	11,858	14,215	4,034	39.6
지출	ㅇ사업비	8,577	11,830	11,113	2,536	29.6
	- 경상사업비	3,726	5,031	4,981	1,255	33.7
	- 융자사업비	4,851	6,800	6,132	1,281	26.4
	ㅇ기금운영비	4	5	4	0	0.0
	ㅇ정부내부지출(공자기금)	-	23	20	20	순증
	ㅇ여유자금운용	1,600	-	3,078	1,478	92.4

ㅇ (수입) ‘15년 수입액은 총 14,215억원으로 전년대비 39.6% 증가

- 자체수입은 7,914억원으로 전년 대비 619억원(8.5%) 증가

* 출국납부금 10.3% 증, 카지노납부금 6.1% 증, 융자원금 회수 14.4% 증

- 정부내부수입은 공자기금 예탁금 395억원 회수 및 예탁이자 11억원, 공자기금 예수금 2,584억원 발생

ㅇ (지출) 사업비 지출액은 총 11,113억원으로 전년대비 29.6% 증가

* 경상사업비 4,981억원(33.7% 증), 융자사업비 6,132억원(26.4% 증)

□ 수입ㆍ지출결산 분석

ㅇ 자체수입 대비 총지출액(사업비+운영비)은 약 140.5% 수준으로, 기금 재정수지 적자 폭이 확대. 이는 메르스관련 추경예산 편성으로, 융자사업비가 대폭적으로 증가한 때문임.

Ⅱ. 재정상태 분석

□ ‘15년 재정상태 요약

(단위 : 억원)

과 목	금액			과 목	금액
	당기	전기	차이
					당기	전기	차이
Ⅰ. 유동자산 1.현금및현금성자산 2. 단기투자증권 3. 미수채권 4. 단기대여금(융자)	3,544 555 1,276 282 1,432	2,498 389 288 259 1,562	1,046 166 988 23 △131	Ⅰ. 부채 1. 유동부채 (미지급비용) 2. 장기차입금 3. 퇴직급여충당부채	2,646 61 2,584 1	43 42 - 1	2,603 19 2,584 -
Ⅱ. 투자자산 1. 장기금융상품 2. 장기투자증권 3. 장기대여금(융자) 4. 정부내예탁금	16,168 24 337 15,806 -	14,449 26 1,627 12,401 395	1,719 △2 △1,290 3,405 △395	Ⅱ. 순자산 1. 기본순자산 (출연금·전입금 등) 2. 적립금 및 잉여금 3. 순자산 조정	18,535 829 17,730 △24	17,937 829 17,103 5	598 - 627 △29
Ⅲ. 일반유형자산 1. 토지·건물·비품 등	1,469 1,469	1,029 1,029	440 440
Ⅳ. 무형자산 및 기타	-	4	△4
자산 총계	21,181	17,980	3,201	부채와 순자산 총계	21,181	17,980	3,201

ㅇ (자산) 자산 총계는 전년 대비 17.8% 증가한 21,181억원임.

- 유동자산은 3,544억원으로, 전년 대비 1,046억원 증가

* 현금및현금성자산 166억 증, 단기투자증권 988억 증, 단기대여금 131억 감

- 투자자산은 16,168억원으로, 전년 대비 1,719억원 증가

* 장기대여금 3,405억 증, 장기투자증권 1,290억 감, 공자기금 예탁금 395억 감

ㅇ (부채 및 순자산) 부채는 2,646억원으로 출국납부금 위탁수수료 및 융자대하 수수료 등 유동부채 61억원, 공자기금 예수금 2,584억원, 퇴직급여충당부채 1억원임. 순자산은 전년대비 3.3% 증가한 18,535억원임.

* 적립금 및 잉여금 627억 증, 순자산조정(투자증권 평가손익) 29억 감

□ 총 평

ㅇ 2015년도 재무결산 결과, 장기대여금 등 증가로 자산 규모가 전년대비 3,201억원 증가하였으나, 공자기금예수금 차입(2,584억)을 통해 유동성 부족분을 충당하는 실정임.

- 향후, 기금 재정의 건정성 확보를 위해 신규 재원 발굴 등 적극적인 방안을 강구할 필요