2014년도 관광진흥개발기금 운용성과

▣  2014년도 관광진흥개발기금 운용성과를 다음과 같이

공개합니다.

붙임 1.  2014년 자산운용 성과보고

붙임 2.  2014 회계연도 관광기금 재무결산 보고

붙임 1		2014년 자산운용 성과 보고

□ 자산운용 규모

(단위: 억원, %)

구분	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년
운용규모(평잔)	1,643	2,133	2,471	2,428	1,766
증감율(%)	11.8%	29.9%	15.8%	△1.7%	△27.3%

※ 운용규모는 기금융자 확대로 2013년부터 감소(융자: ‘12년 2,785억→’13년 3,120억→‘14년 4,851억)

□ 자산운용 성과

(단위 : 억원, %)

구분		투자상품	2013년			2014년
			말잔	평잔	수익률	말잔	평잔	목표비중	운용비중	수익률	BM 수익률	BM대비
단기 자금	현금성	MMT등	1,083	952	2.36	277	934	28.8	52.8	2.15	2.47	-0.32
	유동성	1~6개월	301	40	2.83	0	80	12.7	4.5	2.13	2.30	-0.17
		6~12개월	803	97	2.65	202	331	24.7	18.8	2.75	2.31	0.44
		소계	1,104	137	2.82	202	411	37.4	23.3	2.68	2.31	0.37
	단기자금 계		2,187	1,089	2.90	479	1,345	66.2	76.1	2.37	2.43	-0.06
중장기 자금	국내	채권	209	957	2.32	1,624	304	24.7	17.2	4.60	3.73	0.87
		주식	0	55	0.90	0	0	1.3	0	-	-	-
	해외	채권	0	0	0	0	0	0	0	-	-	-
		주식	0	26	-3.18	0	0	0	0	-	-	-
	대체투자		176	301	-41.74	114	117	7.8	6.6	6.62	6.37	0.26
	중자기자금 계		384	1,339	-23.48	1,738	421	33.8	23.9	5.96	5.24	0.72
합계			2,571	2,428	-3.23	2,217	1,766	100	100	3.31	3.08	0.23

□ 운용성과 분석

ㅇ 단기자금 운용성과

- 단기자금은 현금성(3개월 미만)과 유동성(1년 미만)으로 구성되어 있으며, 전체자산 대비 운용비중은 76.1%로 목표비중(66.2%)에 대비하여 9.9%를 상회. 단기자금의 운용수익률은 2.37%를 기록하여 BM 대비 약간 하회하는 성과를 거둠.

ㆍ이 중, 현금성자금(934억)은 MMT(854억) 및 연기금투자풀 MMF(80억)에 투자하고 있으며, 목표비중(28.8%) 대비 (+)24.0%p 높은 52.8%를 투자하였고, 수익률은 2.15%를 달성하여 BM대비 (-)0.32%p 하회함.

ㆍ유동성자금은 전액 연기금투자풀 채권형에 투자하고 있으며, 수익률은 2.68%를 달성하여 BM대비 (+)0.37%p를 상회하는 성과를 기록함

ㅇ 중장기자금 운용성과

- 중장기자금은  해외주식형 자산(한화카자흐스탄 재간접투자)의 청산완료(‘13. 11월)에 따라 자산운용 구조가 국내채권형과 대체투자형으로 단순화

- 중장기자금의 운용비중은 23.9%로 목표비중(33.8%)에 대비하여 9.9%를 하회하였으며, 운용수익률은 5.96%를 달성하여 BM 대비 0.72% 상회

ㆍ이 중, 국내채권형은 전액 연기금투자풀에 투자, 운용비중은 17.2%를 차지하고, 수익률은 4.60%를 기록하여 BM 대비 0.87%를 상회

ㆍ대체투자 자산의 운용비중은 6.6%, 수익률은 6.62%를 달성하여 BM 대비 0.26% 상회(* 대체투자 규모: ‘11년 490억 → ’12년 331억 → ’13년 177억 → ‘14년 114억)

ㅇ 총평

- 단기자금은 관광기금의 자금수급 구조의 특성 상 사업비 지출소요에 즉각적으로 대응하기 위해 대기성 자금(MMT)을 충분히 확보할 필요가 있고, 특히 2014년에는 긴급융자 등으로 수익성이 떨어지는 MMT 보유 비중을 확대하게 되어, 그 운용성과가 BM수익률을 하회한 것임.

- 중장기자금은 국내경기 부진에 따른 기준금리 인하(8월, 9월) 영향 등으로 채권형 연기금투자풀의 실적이 확대되었고, 특히 일부 대체형 자산의 수익 회복(구리 유통산업단지 개발), 물가 하락에 따른 시가 평가 대체형 자산(마이애셋 BN-1호)의 성과 향상 등으로 BM 수익률 대비 약간 상회하는 성과를 거둠.

- 이에 따라, 기금 전체 운용수익률은 단기자금의 부정적 영향에도 불구하고 중장기자금의 실적 호조에 힘입어 3.31%를 기록, BM수익률(3.08), 목표수익률(2.52%)을 모두 상회한 것으로 나타남.

붙임 2		2014 회계연도 관광기금 재무결산 보고

Ⅰ. 수입ㆍ지출 결산

□ 총괄

(단위 : 억원)

구 분		‘13결산액 (A)	‘14넌도		증감
			수정계획	결산(B)	(B-A)	%
수입	ㅇ자체수입	7,469	7,669	7,295	△174	△2.3
	- 출국납부금	2,250	2,120	2,378	128	5.7
	- 카지노납부금	2,273	2,721	2,386	113	5.0
	- 융자원금 회수	2,581	2,377	2,169	△412	△16.0
	- 재산수입 등	365	451	362	△3	△0.8
	ㅇ정부내부수입	19	964	957	938	4936.8
	ㅇ여유자금회수	1,585	1,117	1,929	344	21.7
합계		9,073	9,750	10,181	1,108	12.2
지출	ㅇ사업비	6,954	9,745	8,577	1,623	23.3
	- 경상사업비	3,834	4,025	3,726	△108	△2.8
	- 융자사업비	3,120	5,720	4,851	1,731	55.5
	ㅇ기금운영비	4	5	4	0	0.0
	ㅇ정부내부지출(공자기금)	515	-	-	△515	△100.0
	ㅇ여유자금운용	1,600	-	1,600	0	0.0

ㅇ (수입) ‘14년 수입액은 총 10,181억원으로 전년대비 12.2% 증가

- 자체수입은 7,295억원으로 전년 대비 174억원(2.3%) 감소

* 출국납부금 5.7% 증, 카지노납부금 5.0% 증, 융자원금 회수 16.0% 감

- 정부내부수입은 공자기금 예탁금 920억원 회수 및 이자 37억원 발생

ㅇ (지출) 사업비 지출액은 총 8,577억 원으로 전년대비 23.3% 증가

* 경상사업비 3,726억 원(2.8% 감), 융자사업비 4,851억 원(55.5% 증)

□ 수입ㆍ지출결산 분석

ㅇ 자체수입 대비 총지출액(사업비+운영비)은 약 117.6% 수준으로, 기금재정 수지가 적자 전환, 이는 융자사업비가 대폭 증가한 때문임.

Ⅱ. 재정상태 분석

□ ‘14년 재정상태 요약

(단위 : 억원)

과 목	금액			과 목	금액
	당기	전기	차이
					당기	전기	차이
Ⅰ. 유동자산 1.현금및현금성자산 2. 단기금융상품 3. 단기투자증권 4. 미수채권 5. 단기대여금(융자) 6. 정부내예탁금 7. 기타유동자산	2,498 389 - 288 259 1,562 - -	4,324 654 - 1,690 225 1,550 200 5	△1,826 △265 - △1,402 34 12 △200 △5	Ⅰ. 부채 1. 유동부채 (미지급비용) 2. 장기충당부채 (퇴직급여충당부채)	43 42 1	48 47 1	△5 △5 -
Ⅱ. 투자자산 1. 장기금융상품 2. 장기대여금(융자) 3. 정부내예탁금 4. 장기투자증권	14,449 26 12,401 395 1,627	11,381 89 9,966 1,115 211	3,068 △63 2,435 △720 1,416	Ⅱ. 순자산 1. 기본순자산 (출연금.전입금등) 2. 적립금 및 잉여금 3. 순자산 조정	17,937 829 17,103 5	16,715 829 15,894 △8	1,222 - 1,209 13
Ⅲ. 일반유형자산 1. 토지.건물.비품등	1,029 1,029	1,051 1,051	△22 △22
Ⅳ. 무형자산 및 기타	4	7	△3
자산 총계	17,980	16,763	1,217	부채와 순자산 총계	17,980	16,763	1,217

ㅇ (자산) 자산 총계는 전년 대비 7.3% 증가한 17,980억원임.

- 유동자산은 2,498억원으로, 전년 대비 1,826억원 감소

* 현금및현금성자산 265억 감, 단기투자증권 1,402억 감, 정부내예탁금 200억 감

- 투자자산은 14,449억원으로, 전년 대비 3,068억원 증가

* 장기대여금 2,435억 증, 장기투자증권 1,416억 증, 장기금융상품 63억 감, 공자기금예탁금 720억 감

ㅇ (부채 및 순자산) 부채는 43억원으로 출국납부금 위탁수수료 및 융자대하 수수료 등. 순자산은 전년대비 7.3% 증가한 17,937억원임.

* 적립금 및 잉여금 1,209억 증, 순자산조정(투자증권 평가이익) 13억 증

□ 총 평

ㅇ 2014 회계연도 재무결산 결과, 단기성 연기금투자풀의 회수(1,600억)로 유동자산이 감소하였으나, 중장기성 연기금투자풀 예치 확대(1,400억) 및 융자금의 증가로 전체적으로 총자산 규모가 증가하였음.